100次浏览 发布时间:2025-03-29 07:38:37
【期权成交量 PCR 对市场情绪有一定解释力】
期权成交量 PCR 是指某一指标看跌期权与看涨期权的比值。日成交量 PCR 通常与标的价格呈负相关,持仓量 PCR 通常与标的价格呈正相关。
通过 PCR 指标生成多空信号进行回测,成交量 PCR 在衡量市场情绪上有一定解释力,部分品种通过 PCR 简单择时可获较好收益率,在股指期货上尤其明显。
成交量 PCR 可在实际交易中作为辅助指标判断短期顶部或底部。持仓量 PCR 与标的走势相关性更高,但领先性较差,难以通过择时获得较好回报,不过其波动范围较窄,可作为标的估值高低的参考。